起源：造裁和战争严重牵累伊朗民生作者： 岑威廷：

近1个月涨幅超34%，太疯狂了

今天是5月的最后一个买卖日，市场风格出现剧烈切换，前期领涨的高位科技股大幅杀跌，多只龙头股跌；虻10%。

资金从科技板块流出，转而涌入低位防御性板块，白酒、电力、地产、零售及银行板块逆势走强，出现出“冰火两重天”的格局。

不外也不能排除是不是指数跳槽加剧了市场的割裂。

今天，中证指数公司颁发将调整沪深300、中证500、中证1000、中证A50、中证A100、中证A500等指数样本，这次调整为指数样本的定期例行调整，定期调整规划将于6月12日收市后正式生效。

而像房地产、白酒这几个反弹的板块重要是受到昨天颁布的 “十五五” 城市更新规划利好刺激，迎来强势反弹。

本次科技股大跌并非突刊行情，而是多重成分共振的了局。首先，科技板块前期累积巨大涨幅，获利盘兑现需要强烈；其次，国度大基金减持多家半导体企业的新闻成为压垮感情的关键诱因；再次，部门板块估值脱离根基面，存在泡沫化迹象，如半导体板块 PE 处于近 5 年 99% 分位。

说到国度大基金加快减持套现，今年已经有14家半导体公司被大基金减持，这个密集水平汗青第三，第一次是2020年7月，第二次是2021年7-9月。

陈果说大A从不信凹凸切，只是有了抱团PTSD后更理性。

微博上说最近割了消费去追科技的人不少。。。

市场会就此迎来风格轮换吗
？科技抱团会被击溃吗
？

是不是风格轮换，还有待观察，但是今天CPO板块的大跌，已经跌破了5日均线和10日均线，能够思考适当减下仓，拿钱出来消费。

我在今天也卖出了财通成长优选混合C（021528），买入持有1个月功夫，持仓收益达到35.21%。

财通成长优选的2026年一季报显示，该基金主题重仓股聚焦光通讯，前三大重仓股为新易盛、鼎泰高科、中际旭创，持仓市值均超3亿元。同期加仓生益电子（37.45%）、中际旭创（15.83%）、新易盛（4.90%），减仓源杰科技（30.39%）等标的。

此表，一季度还增配光通讯上游企业，并捉拿PCB供给链量价齐升机遇，布局了新技术蹊径，新进永鼎股份、战火通讯等受益于OCS（光互换）、NPO（近封装光学）技术的公司。

卖出财通科技创新混合C（008984），买入持有1个月功夫，持仓收益达到19.36%。

整个5月，上证指数跌1%，创业板指数涨9.8%，科创50指数涨11.4%，沪深300指数涨1.7%，上证50跌2.1%，中证500指数涨0.12%。

5月上涨的个股只有1257只，着落个股高达3979只，其中月跌幅超过10%的个股高达2100只，800多只个股跌幅超过15%，两市5000多只个股，涨跌幅中位数或许是-7%。

你5月赢利了吗
？