智通财经APP获悉，华西证券颁布研报称，随着AI发展，SiC在AI有关领域的需要有显著增长，并且将来存在大量增长空间。AI有关需要远超车规等传统市场，SiC有望成为AI新主线。今年SiC已出现回转态势，市场有望对SiC行业重新定价，SiC衬底与设备公司有望重点受益。

华西证券重要概想如下：

AI电源带头行业景气宇提升，SiC行业起头回转

行业多家企业Q1法说会或布告均暗示行业景气宇提升，其中AI电源端需要增长显著，带头全球SiC主题标的市场阐发凸起。富士康、博世、三星等全球头部企业也正加大器重SiC。

SiC有望重点受益于AI电源增量，电源市场将来有望近8倍增长

该行以为AI数据中心功耗升高、英伟达800V架构推出，AI电源成为关键一环，SiC作为功率器件有望重点受益，产业链多家厂家已着手布局SiC的固态变压器(SST)。车规市场SiC渗入率仍较低，仍有较大成长空间，结合AI电源需要，该行判断到30年整体电源的SiC衬底需要有望靠近700亿元，有望实现近8倍增长，其中8寸下游FAB线的大量扩产有望大幅刺激衬底与设备需要。

AI为SiC带来新利用，CoWoS、AR眼镜等新利用值得关注

凭据内行说三代半，台积电已经向部吩祗业提出较为明确的12英寸中介层SiC衬底需要，今年将开启交付，并且明年的需要预期量将翻倍增长。凭据公开信息整顿，多家SiC企业已送样或共同推动。该行以为如按75% CoWoS代替SiC interposer来推演，30年对应的SiC衬底需要有望超过700亿元;该行判断AR眼镜远期有望超6000万副，对SiC衬底的需要有望达到600亿元。该行以为两大新利用分属AI硬件和AI终端，SiC在将来AI市场中有望成为重要的资料。

风险提醒

新利用推动不及预期、行业竞争加剧、地缘政治风险等。