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蓝鲸新闻5月15日讯（记者 陈晓娟）金融市场"老鼠仓"犯罪遭严格惩治。记者把稳到，近日，上海市第三中级人民法院（下称"上海三中院"）对一路利用未公开信息买卖罪案件作出一审判决，判处被告人刘某义有期徒刑5年，并处罚金2100万元。

据查，2021年2月至2023年8月，被告人刘某义先后担任华某资产治理有限公司权利投资部投资经理助理、投资经理，对华某资产某资产治理产品等账户的股票投资买卖拥有决策权，把握有关产品账户投资或拟投资、买卖决策、执杏注持仓变动等未公开信息。上述期间，被告人刘某义与另案处置人员杨某远、柳某渊别离约定从事股票买卖获利分成或按出资比例分成。刘某义通过微信发送联系记号，再将利用职务方便获取的未公开信息通过有关软件传递给杨某远、柳某渊，杨某远使用约定的证券账户及自己证券账户进行买卖，柳某渊则使用其节造的账户买卖。刘某义从中现实分得获利150万元和1950万元。

2024年9月10日，被告人刘某义自动大公安机关投案，如实交代了上述利用未公开信息买卖的犯罪事实。

上海三中院审理后以为，被告人刘某义作为金融机构的从业人员，利用因职务方便获取的黑幕信息以表的其他未公开的信息，违反划定，从事与该信息有关的证券买卖活动，情节出格严重，其行为已组成利用未公开信息买卖罪。被告人刘某义拥有自首情节，能够从轻或减轻处罚；自愿认罪，于庭前退出部门违法所得，可酌情从轻处罚。遂作出如上判决。

蓝鲸记者梳理公开信息发现，上述"刘某义"指向曾任职于华泰资产治理有限公司（下称"华泰资管"）的刘建义。据公开信息，刘建义曾为"华泰优盈稳重增长股票型养老金产品"（产品代码HTA008）的投资经理。

（图片起源：华泰资管官网）

此前，刘建义已被监管部门开出千万级别罚单，并遭到十年禁业处罚。2025年1月，辽宁证监局在官网披露行政处罚决定书〔2024〕9号，决定书中指出， 2021年3月12日至2023年8月1日期间，刘建义先后担任资管公司15只资产治理产品投资经理助理及投资经理，因职务方便知悉其所治理的产品账户股票投资买卖的未公开信息，明示他人从事与未公开信息有关的买卖，并利用未公开信息买卖股票。

（图片起源：辽宁证监局官网）

基于刘建义的违法事实，辽宁证监局对其明示他人利用未公开信息从事有关证券买卖的行为，处以200万元？。对其利用未公开信息从事有关证券买卖的行为，充公违法所得2077.33万元，并处以4154.64万元？，共计罚没6431.97万元。此表，鉴于刘建义利用未公开信息从事买卖活动并获利的违法行为，趋同买卖股票只数较多、趋同成交金额及违法所得金额均较大，严重侵扰证券市场秩序，对其采取10年市场禁入措施。

从现实情况来看，"老鼠仓"犯罪主体通常是证券、基金、银杏注保险等金融机构从业人员，该类人群因职务方便往往可提前获取黑幕信息或者黑幕信息以表的重要信息，一旦利用上述信和解先进行有关证券买卖，将本应属于市场整个参加者的平正买卖机遇，转化为幼我牟取暴利的工具，不仅直接侵蚀投资者的利益，更侵扰了金融市场定价机造。

这类利用职务方便、违规夺取犯法利益、粉碎金融买卖秩序的行为，必将受到司法的严格惩处。（蓝鲸新闻 陈晓娟 chenxiaojuan@lanjinger.com）