记者丨骆轶琪

编纂丨包芳鸣

在全球抢夺AI基础设施产能布景下
，越来越多存储芯片品类起头面对紧俏行情
，产能转移造成的供需缺口在持续放大。

在三星、铠侠、美光等国际大厂集体退出MLC（Multi-Level Cell
，多层单元）NAND闪存市场的布景下
，这一已经不起眼的“老兵”
，产品价值近期暴涨300%。由此造成的供给缺口
，正对汽车电子、工业节造、医疗设备等产业造成潜在影响。

NAND行业的发展法规是通过纵向堆叠来进行扩容
，MLC正如其名
，通常选取二维平面堆叠方式
，也就是2D NAND。目前行业主流已经迭代到TLC（Triple-Level Cell
，三层单元）和QLC（Quad-Level Cell
，四层单元）阶段
，也就是进入3D NAND维度。

因而不难发现
，上游存储供给商决定将MLC逐步停产
，有基于产品自身迭代的成分考量
，也有将更多产能留给更高利润空间的思考。随着海表大厂陆续停产
，也为国内产业链厂商带来肯定发展机遇。

涨价传导
，供给断层

上游存储原厂在整体产能有限前提下
，正退出一些薄亨通场
，MLC NAND就在此之列。

近期
，Kioxia（铠侠）颁发停产部门旧造程产品
，其中幼容量TSOP封装产品、部门传统浮栅式（Floating Gate）2D NAND以及第三代BiCS FLASH产品将逐步退出市场。

TSOP封装重要用于低容量MLC NAND Flash存储器
，有概想以为
，这次铠侠颁发停产
，意味着其或将退出该市场。

对此
，铠侠中国区董事长兼总裁冈本成之近日回应路
，这是基于新旧技术更替的思考
，也是行业普遍景象。

（2021-2026年MLC NAND产能成长阐发测算
，

图源：集国征询统计）

不止铠侠
，此前三星、SK海力士和美光
，也陆续颁发
，MLC有关产品进入性命周期终结阶段
，有关产线不再扩产。

据钻研机构TrendForce集国征询调查
，SK海力士和美光根基将MLC产量限度在满足现有客户需要的水平
，不足扩产动力。因而
，2026年全球MLC NAND闪存产能预计将同比降落41.7%
，进一步加剧供需失衡。

一名存储行业从业者也对21世纪经济报路记者分析
，产业链上游的存储原厂在技术迭代和利润指标驱动下
，凭据性命周期治理必要
，对落后造程产品做裁减
，是行业性正常的产品开刊行为。同时
，将优质产能集中于企业级等高附加值领域也是普遍趋向。

在产能极为有限的布景下
，MLC NAND这类“高龄”产品的价值反而起头大幅上扬。

CFM闪存市场分析师杨伊婷通知21世纪经济报路记者
，消费类MLC eMMC原厂供给根基已经终场
，三星车规级MLC明年一季度终场供给
，使得现货市场MLC eMMC价值涨幅剧烈
，8GB eMMC最高出现110美金的极端价值。

Counterpoint Research高级分析师Jeongku Choi也对21世纪经济报路记者指出
，凭据其月度存储追踪数据（Monthly Memory Tracker）显示
，MLC NAND价值同比上涨约300%。以16Gb MLC NAND为例
，价值从2025年一季度的约3.2美元上涨至预计2026年二季度的约12.9美元。

“这一轮价值上涨重要由MLC产品持续退市（EOL）所引发的供需失衡推动。”Jeongku Choi进一步指出
，当前MLC NAND价值急剧上涨的主题原因在于退市节拍显著加快。“从从前情况来看
，EOL通；嵩谑旯Ψ蚰谥鸩绞迪
，但本轮MLC NAND的退出周期被压缩至约一年内实现。同时
，AI需要急剧增长推动产能向服务器有关产品倾斜
，进一步加剧了MLC供给严重。”

MLC NAND的终端需要重要来自工控、车用电子、医疗设备和网通等领域
，这些利用对产品靠得住度、写入寿命、持久供货承诺要求极为严格。其中
，汽车行业首当其冲。

杨伊婷对21世纪经济报路记者指出
，车规级MLC eMMC利用重要在T-BOX、仪表、HUD、中低端座舱等领域。“通常使用MLC的处所对机能容量要求低
，根基不必要用到大容量UFS
，够用即可。而车规级芯片和？檠橹ぶ芷诤艹
，且车规级零部件量产性命周期至少在3—5年
，汽车以年为单元与原厂谈年价和供给
，对AI存储供需的实时变动并不敏感
，此前一度低估了存储供给欠缺的严重水平
，以及原厂终场MLC产线集中产能做高价值服务器存储的刻意
，使得汽车在存储涨价缺货中受到的冲击最为显著。”

国产补位
，商用转移

面对MLC供给断层
，部门具备承接能力的厂商已起头行动。

TrendForce集国征询暗示
，由于MLC NAND Flash持久供货的供给系统出现断层
，持久聚焦嵌入式与高靠得住度存储器市场的旺宏
，相对具备承接这项利基型需要的优势。旺宏已削减原有NOR Flash产能
，以扩大MLC NAND Flash供给。

Jeongku Choi则对记者指出
，当前2D NAND供给缺口较难齐全添补。“国内厂商中
，长江存储（YMTC）具备相对最大的可用产能
，但其同样将优先满足服务器端对TLC与QLC产品的需要
，以抓住AI带来的结构性机遇
，因而可用于缓解MLC欠缺的空间有限。”

当然依照通例
，终端市场终于会逐步选取新一代技术和产品
，因而转向更高工艺造程的TLC产品正成为趋向。

杨伊婷对记者暗示
，除铠侠持续供给车规级eMMC至2028年以表
，国内存储厂商MLC也在通过自行设计及流片尝试添补部门供给缺口
，同时汽车将加快64GB TLC eMMC/UFS的验证使用。

“下游MLC NAND利用的确将逐步向TLC迁徙。”Jeongku Choi对记者指出
，与仍在汽车等永性命周期基础设施中维持重要性的传统DRAM分歧
，MLC NAND在机能上已被SLC超过
，在成本效能上又被TLC和QLC取代
，其竞争优势在被双向压缩。

“下游市场已起头向TLC和QLC迁徙以降低成本
，而随着上游MLC供给持续收紧
，这一代替趋向预计将进一步加快。”但他也提到
，由此带来的BOM成本上升
，将压缩下游厂商利润
，其中以服务网络设备厂商及大型OEM的工业与嵌入式供给商受影响最为显著。

集国征询也提到
，持久来看
，MLC NAND的重要终端市场成长幅杜仔限
，且若部门利用加快导入强化版TLC解决规划
，或整体NAND Flash市场景气显著回转
，MLC产品价值仍可能间接承压。

从“大量商品”到“利基奢侈品”
，MLC NAND的命运变迁是AI时期存储产业资源再分配的一个缩影。上游原厂在本钱支出和干净室空间有限的前提下
，毅然将产能向HBM、高层数3D NAND等更高利润产品倾斜
，而已经支持汽车、工控、医疗等实体产业不变运行的成熟存储产品
，则因单元产值低而被加快裁减。

这一趋向短期内难以逆转
，下游终端市场不得不加快技术代替和供给链重构。

对于国内存储厂商而言
，能否在海表巨头退出的间隙中
，以不变的供货能力和靠得住的产品质量赢得客户信赖
，并在专利壁垒之下找到自主创新的突破口
，将决定中国存储产业在这场全球格局重塑中能否真正站稳脚跟。

出品丨21财经客户端21世纪经济报路

微信两全丨曾静娇 编纂丨林芊蔚

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