起源：极端热浪下印度电工往变压器上浇水作者： 罗孟琴：

中泰证券迎重大人事震荡：董事长、总经理同日卸任，同步领三份监管罚单

文|林尔 起源/商讯杂志

2026年5月8日，通辽证监局当日连发两份行政监管措施，直指中泰证券内控失序、分支机构失控；同日，公司主题治理层调动，董事长与总经理双双卸任。

一纸罚单、一场人事调动，将这家山东国资布景券商隐匿的治理短板、风控缝隙彻底曝光。

高管调动

5月8日，中泰证券正式颁布布告，黄文卿因幼我原因卸任董事长，实现12年任职。

徐建东因幼我原因离职总经理，由副总经理姜诚代任，接任者姜天坊具备超20年中信证券投行经验，代总经理姜诚为驰名深度价值基金经理。

姜天坊为清华大学本科、北京大学硕士，占有超20年资深投行从业经历，早年任职于中信证券债务本钱市场部。

2015年参与中泰证券后，持久执掌投行业务主题治理工作，历任投资银行业务委员会委员、联席主任、委员会主任等关键职务，曾携带投行团队创下汗青最佳业绩，股权项目、定增项目、公司债承销等多项主题指标跻身行业前十。

起源：中泰证券（上海）资产治理有限公司高级治理人员调换布告

姜诚则是深耕投研领域多年的老将，姜诚曾任国泰君安证券股份有限公司资产治理总部钻研员、投资经理，安信基金治理有限责任公司钻研部总经理、基金投资部总经理。

2016年4月参与中泰证券（上海）资产治理有限公司，历任机构投资部总经理、基金业务部总经理（期间曾兼任钻研部总经理）、权利公募投资部总经理，2025年3月至今担任公司副总经理。

早在这次人事调整落地之前，公司早已交出优良的经营答卷，从财政数据看，中泰证券2025年整年交易收入113.93亿元，同比增长17.58%；归母净利润14.35亿元，同比增长53.07%；期末总资产2535.31亿元，服务客户超千万，为治理层稳步履职的提供了坚实基础。

起源：中泰证券2025年年度汇报

进入2026年第一季度，中泰证券交易收入31.07亿元，同比增长25.14%；归母净利润4.69亿元，同比增长26.80%，业绩走势向好。

起源：中泰证券2025年第一季度报

但亮眼的业绩，未能反对内控失效带来的负面影响，优质资源被合规短板亏损。

三连罚单

5月8日，通辽证监局颁布的《关于对中泰证券股份有限公司采取出具警示函措施的决定》，指出中泰证券对分支机构及工作人员治理幽微，未能切实防备从业人员路德风险和操风格险。

统一天，通辽香港中路证券交易部因未推广重大事项汇报使命、未妥善处置客户投诉和纠纷、员工治理不到位，被责令更正，交易部掌管人傅咏梅被监管发言，并记入证券期货市场诚信档案。

起源：证监会官网

通辽证监局直指，该交易部交易部未推广重大事项汇报使命、未妥善处置客户投诉和纠纷、员工治理不到位，通辽证监局责令其更正，

早在4月，北京证监局就开出罚单，中泰证券北京分公司存在投资者适当性治理不到位、证券投资照拂执业行为治理不到位两项主题合规问题，同样被出具警示函。

两地同步起事，露出的不是单独的操作失误，而是系统性合规管控缺点。

若将视野拉长，中泰证券2025年以来已屡次触碰监管红线。

2025年2月，证监会在查抄中发现，中泰证券债券业务存在尽职调查不规范、刊行承销不规范、受托治理履职不到位，以及未能严格规范工作人员执业行为等问题，同样出具警示函。

2025年年底，山东证监局查明，中泰证券在银江技术2023年向特定对象刊行股票项主张保荐及持续督导过程中，对房产抵押情况核查不到位，未能鉴别银江技术虚计收入的情况。

同年12月，中国人民银行山东省分行公示，中泰证券因未依照划定发展客户尽职调查、未按划定汇报可疑买卖，被处以忠告并
？86.9万元。

投行保荐失察、债券承销乱象频发、反洗钱防线失守、财富治理端投资者适当性与投诉处置双双暴雷，四个主题业务板块逐一沦陷，违规行为已从单一业务舒展至全链条。

当统一个月内接连被山东证监局和央行处罚，问题已不再是“个别案例”。

年报数据也印证了中泰证券合规投入的不及，2025年期末中泰证券最大风险敞口达2159.36亿元，较期初增长9.90%，其中融出资金从376.74亿元增至450.88亿元，增幅近20%，业务规
＜本缋┱趴赡艽纯突庞准入、担保物治理、集中度节造等环节的合规执行压力，若风控流程未能同步跟进，易引发信誉违约风险。

起源：中泰证券2025年第一季度报

起源：中泰证券2025年第一季度报

2026年一季度，公司风险覆盖率436.66%，看似达标，但本钱杠杆率、流动性覆盖率环比降落，自营非权利类证券占净本钱比例升至177.18%，风险敞口持续扩大。

作为山东省属唯一上市券商，中泰证券本应扛起合规经营、服务处所的责任，却持久重发展、轻风控，重业绩、轻治理，最终招致监管连环出手、亿级资金损耗、高管集体更迭。

当前公司总资产2686.93亿元，归母权利496.90亿元，本钱实力雄厚，业务布局美满，但风控失效、合规溃败带来的中伤，弘远于短期利润增长。

起源：中泰证券2025年第一季度报

在证券行业严监管常态化的布景下，合规是生计底线，风控是发展根基。

中泰证券若不能以这次人事调整与监管处罚为契机，彻底重构治理系统、加大风控投入、压实治理责任、重塑合规文化，即便占有区位优势、客户基础与派司资源，也难以脱节持续被罚、业务受限、名誉受损的困境。