一年一度的上海SNEC终于如期而至。

从前一年是五味杂陈又汹涌澎湃的一年。这一年
，光伏人经历了太多：在产业调控上
，从限产限价到硅料收储
，从行业自律到市场化法治化
，反内卷始终难以有效破局；在光伏技术上
，从两大技术路线对垒
，到各类BC百花齐放；在战术机赶上
，从阳台光伏到太空光伏
，从光储融合到算电协同；在全球化过程上
，设备与技术从一站打包式出口
，到面对维持代际差甚至反谍约束；而在整个产业生态上
，AI正重构所有。

这是绝望之冬
，也是但愿之春。

光伏人、光伏企业、光伏产业
，将以一种什么样的心态来迎接这场盛会呢
？

赶碳号摄于2025年SNEC

01反内卷
，何时反到SNEC
？

SNEC作为光伏行业的“春晚”
，入场门槛从来没有由于行业隆冬而降低。

即便主产业链大面积吃亏
，龙头企业也难逃利润表压力
，2026年SNEC的展位费依然坚挺。

依照赶碳号此前把握的口径
，光地展位每平方米就要2860元
，不打折、不降价。一个9平方米尺度展位
，仅基础用度就超过2.5万元；若是一家头部企业拿下数百平方米大展区
，再加上装建、人员、差旅、颁布会、客户欢迎
，一场展会花掉数百万元并不稀罕。莫说数百平米了
，就是上千平米的展台
，今年比往年都要来得多
，这里就不点名了
，你们真是好有钱。

所以问题来了：反内卷
，为什么没有反到SNEC呢
？

光伏行业从硅料、硅片、电池片、组件
，到胶膜、玻璃、银浆、支架、逆变器
， 以及储能行业
，险些每一个环节都在降价。企业对客户降价
，对供给商压价
，对员工控费、降薪、裁员
，但到了SNEC
，依然要花大价值搭台、亮相、办会、请客
，撑排场。

原因其实很单一
，越是行业隆冬
，企业越不敢“擅自”缺席。

SNEC不是一场单纯的展会。北方话常用赶“场”来形容社交
，那么
，SNEC就是客户“场”、舆论“场”、技术“场”
，也是信念“场”。对于财政报表各项指标已经极其难看的光优企衣反说
，SNEC上你还在不在、展台大不大、颁布了什么产品、客户多不多
，自身就是生意能不能做得下去的一个鲜明信号。怎么说
，你敢不来
？

所以
，缺席
，往往比吃亏更可怕。

一场展会
，往往能映射出行业变迁。今年
，SNEC展馆的结构也发生一些深档次的变动。

对比2025和2026两届展会的展馆布局
，我们能清澈看到行业的冷暖变动。2025年展会共启用14个展馆
，总面积约20万平方米；2026 年展馆数量维持 14个不变
，但结构发生了显著调整。最显著的变动是主题馆数量大幅增长
，2025年仅有TCL主题馆
，2026年则一口气出现了创维组件馆、华为智能光伏馆、巴中时期馆、瑞浦兰钧馆、中来Namic馆、凯撒钢边框光伏馆等6个企业冠名的主题馆。这一点
，主办方伏勒密展览似乎借鉴了中关村储能展用企衣反定名展馆的先例。

从2025年展位图看
，SNEC还是典型的“光伏造作主会场+储能逆变器副会场”结构。5.2H、6.2H、7.2H、8.2H是组件系统馆；1.1H、1.2H、2.1H是光伏出产设备馆；2.2H是资料馆；3H、NH馆是支架系统；4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H则集中在储能技术及设备、逆变器和电源。组件、电池、设备、资料、支架
，各有各的地位
，但光伏造作依然是绝对主题。

今年
，最大的变动呈此刻展会名称上。这个展的名称不再是“国际太阳能光伏与智慧能源大会暨展览会”
，而是“国际太阳能光伏和智慧能源&储能和电池大会暨展览会”。储能和电池
，被直接放进了展的会主标题
，这反映出行业的冷温暖权重都在发生奥妙变动。

2026年的SNEC
，依然姓“光伏”
，但储能、电池、逆变器、电网、光储充系统
，已经不再是配角。

2026年展位图中
，3H、4.1H、5.1H、6.1H、7.1H、8.1H六个馆
，均被标注为“逆变器、充电桩、电源、储能设备及系统”。其中
，6.1H被冠名为“华为智能光伏馆”
，8.1H为“巴中时期馆”
，7.1H为“瑞浦兰钧馆”。这注明SNEC的下半区
，已经不再只是传统意思上的逆变器区
，而是光储充、电网侧储能、工贸易储能、户储、AIDC备用电源、新型电力系统解决规划的集中展示区。

具体来看
，6.1H里
，华为占据中心地位
，固德威、艾罗、首航、施耐德、安科瑞等同馆出现；5.1H里
，阳光电源、德业、上能电气、锦浪旗下Solis、思源电气、中国中车、科华数能等集中亮相；7.1H里
，瑞浦兰钧、蓝图、科士达、古瑞瓦特、爱士惟、FOXESS、麦田能源等同台；8.1H里
，巴中时期、亿纬锂能、中天科技、海辰储能、美的能源、蜂巢能源、欣旺达、盛弘股份等集中出现。

再看上层组件区
，5.2H、6.2H、7.2H、8.2H依然被标注为“光伏电池、组件、系统集成”。传统主角没有出场
，但地位已经发生了奥妙变动。5.2H能看到晶科、爱旭、阿特斯、英利、正信、南玻、亚玛顿等；6.2H有晶澳、林洋、横店东磁、捷泰、凯撒钢边框光伏馆等；7.2H由中来冠名
，通威、天合、中来、清源科技、航天等品牌出现；8.2H则由创维组件馆冠名
，TCL、隆基、创维、正泰、迈贝特、弘元等企业在同馆。

组件没有隐没
，但它已经不是SNEC的唯一中心。

组件仍是规模最大的生意
，但已经不是利润最好的生意；储能、逆变器、系统集成、能源治理
，才是企业试图重新获得估值和利润的地点。

设备馆同样值得关注。2026年1.1H、2.1H仍是光伏出产设备馆
，迈为、帝尔激光、梦想万里晖、汇川、奥特维、大族光伏、江松科技、晟成光伏、先导、京山轻机、红太阳、北方华创等名字密集出现。赶碳号记得去年的设备馆无人问津
，但今年估计会不太一样——设备企业已经成为大国光伏在全球扩产不开的一环。

资料馆也泄漏出别样信号。2.2H仍为光伏资料馆
，银浆、胶膜、焊带、封装、玻璃、碳资料、辅材企业集中。相比组件大馆的品牌化、储能馆的系统化
，资料馆更像行业成本压力的剖面。从前一年
，白银、胶膜、玻璃、焊带等辅材价值颠簸不休挤压电池和组件利润。资料馆的存在感不定最高
，却最能注明光伏降本已进入深水区：主材价值已经被打到骨折
，下一轮成本竞争
，很大水平要在银耗、封装、边框、玻璃、焊带这些细节里抠了。

支架馆也不能忽略。2025年
，3H、NH馆是光伏支架系统；2026年
，1.2H被标注为光伏支架系统
，能看到中信博、安泰新能源、国强、维旺、南飞、迈贝特等企业。支架从原来相对独立的大区
，造成更切近系统集成和场景开发的一环。这注明支架不再只是BOM表上的结构件
，它在和跟踪系统、地面电站收益率、复杂地形适配、海表项目工程能力绑定。今年
，竟然有一家接装凯撒”的企业冠名了
，光看这名字
，这家企业就够霸气。只是不知路
，此刻还能赢利吗
？

通过今年SNEC的展馆布局图
，赶碳号总结三点：

第一
，光伏的根基盘还在。组件、电池、设备、资料、支架
，一个都没少。这个行业还没有散架
，头部企业依然选择站上舞台
，固然他们的展馆占地面积已经显著幼了。

第二
，储能显著抬升。巴中时期、瑞浦兰钧、华为、阳光电源、德业、固德威、锦浪、上能、科华、海辰、亿纬等企业在展馆中的地位
，说了然SNEC参展企业的产业重心
，在从“发电侧造作”向“能源系统运营”移动。

第三
，一些头部企业的展位投入不降反升。创维光伏在8.2H馆拿下超千平方米的综合展区
，比2025年扩大了近一倍；巴中时期独占8.1H馆主题地位
，展位面积超过1500平方米；华为在6.1H馆的智能光伏专区面积达到1200平方米。与之形成对比的是
，中幼企业的参展数量显著削减
，2025年1.1H设备馆有超过 200家企业参展
，2026年这一数字降落到约150家
，不少去年还在参展的幼型设备商和辅材商今年已经隐没。

产业在竞争与创新中发展
，至死不变不定是功德
，有变动
，才有新生。那些可能在隆冬中依然大手笔投入展会的企业
，要么是手握现金流的行业龙头
，要么是把握主题技术的创新型企业。而那些被迫退出的企业
，大多是不足主题竞争力的低端产能。这种优胜劣汰
，固然凶残
，却是行业走向成熟的必经之路。

02从阳台光伏到太空光伏

这届SNEC上
，你有可能在现场看到贸易卫星。

2026年上海SNEC
，最令人等待的变动之一
，生怕就是太空光伏了。

过往展会上唱主角的钙钛矿组件
，今年生怕要给太空光伏电池组件让出一部门关注度。钧达股份已经官宣
，将设立专属太空光伏展示区
，集中展示公司在太空光伏领域的最新研发进展
，并展出巡天千河贸易卫星模型。这生怕是历届SNEC从未出现过的场景。

一个贸易卫星模型
，当然救不了上千GW的光伏产能；一款太空光伏概想展品
，也救不了组件企业的财政情况。但是
，这些积极的变动至少注明
，光伏企业在“瞻仰星空”
，那些少数真在做事、而不是炒概想的企业有望因而而“星辰大海”。

借用一古诗
，可谓“山重水复疑无路
，九天揽月又一村”。

从前
，光伏的场景是地面电站、屋顶、工贸易园区、户用阳台。此刻
，利用场景被推向贸易航天、太空算力、太空光伏
，也被推向AIDC、零碳园区、虚构电厂和新型电力系统。

所以
，赶碳号感触到的一个重要的深刻变动就是
，光伏行业在从从前的造作属性
，进一步显露出能源属性。

这两年赶碳号愈发感触到
，光伏行业的政策性似乎越来越淡
，好比路条、补助 什么的
，而市场化属性越来越强。市场必要什么
，贸易机遇就会在哪里发作。另一方面
，纯正的光伏造作产业
，已经很难吸引投资者的眼光了
，就连券商分析师也懒得写光伏行业的研报了；但是
，光储融合正成为光伏企业竞争的新赛路
，而算电协同
，则决定了企业将来发展的高度。

2025年
，全球光储一体化项主张渗入率已经达到45%
，其中欧洲市场超过 70%
，澳洲市场超过60%。中国企业在光储系统集成方面进展迅速
，思格新能、固德威等企业的光储一体机产品已经占据了全球50%以上的市场份额。"此刻客户买组件
，首先问你有没有配套的储能系统。若是只卖组件
，底子拿不到订单。" 一位组件企业的销售总监这样通知赶碳号。

算电协同则是2026年最热点的赛路。随着AI大模型的发作
，全球AI数据中心（AIDC）的用电量呈指数级增长
，对储能的需要也急剧增长。据IDC预测
，2026年全球AIDC储能市场规模将达到500亿元
，2030年将超过2000亿元。双登股份、海辰储能、巴中时期等企业已经提前布局
，推出了针对AIDC场景的专用储能产品。双登股份的AIDC储能系统
，可能凭据算力需要动态调整充放电战术
，实现算力与电力的精准匹配；海辰储能的长时储能产品
，可能为AIDC提供 4-8幼时的备电保险。

技术路线方面
，TOPCon堡垒与BC堡垒的"关公战秦琼" 式对垒似乎已经实现了。当下
，TOPCon依然是行业的主力产品
，占据了约 70% 的市场份额
，但晶科、天合、晶澳等各家头部企业都在全力推出BC新品抢占散布式差距化市场。倒不是各家企业在当下还在加大本钱开支
，而是当下只有BC散布式市场还能赚到一点钱。

03从对内反内卷
，到对表反谍：光伏的国度安全时刻

赶碳号参与了几届SNEC
，发现印度面庞每年都在增多
，今年生怕会大大超过以往。印度已经成为中国光伏产品最大的海表市场之一。来买中国光伏产品
，我们双手迎接
，但是若是来相识中国光伏的技术谍报
，甚至挖墙角
，我们则要提高警惕了。

前不久
，国安部在反谍官宣文章中第一次点名光伏行业
，明确指出 "境表间谍谍报机关将我国光伏等战术性新兴产业作为重点渗入指标
，通过技术合作、学术互换、人才招聘等方式
，窃取我国主题技术谍报"。这给整个行业敲响了警钟。

本届SNEC
，赶碳号比力好奇
，印度塔塔集团、信实集团
，出格是那个坑过上海电气几十亿的幼信实会不会来
？

知恋人向赶碳号爆料
，我国某企业已经与印度塔塔集团就有关项目签署技术合作和谈
，合作内容蕴含为其提供10GW级硅片工厂的设计、建设和运营支持。

该企业将铺排约600名中国工人、工程师和技术人员在印度工作两年
，一方面确保该项目能顺利建设、调试、投产并爬坡
，另表
，还要同时实现对印度本土工人的培训。在此过程中
，我方掌管输出全数技术和工艺包。干完这些事
，k8凯发天生赢家这家龙头造作企业能收到几多钱呢
？一年3000万美元
，两年一共6000万美元。

印度信实系因2005年安巴尼兄弟分居形成两大独立主体
，二者实力、业务与信誉水平天壤之别：大信实即信实工业（Reliance Industries Limited
，RIL）由穆克什?安巴尼掌控
，是印度最大私营集团
，资金实力雄厚
，新能源战术清澈激进
，旗下信实新能源打算投资1000亿美元打造光伏全产业链。2022年4月迈为股份布告称
，卖给印度信实工业HJT电池整线设备
，规模为4.8GW。

最近
，据传辽宁某硅片设备企业与幼信实签署10GW硅片设备采购和技术包合同
，标的总价值仅为2亿多美元
，远低于正常市场售价。

光伏春晚要办
，但来的都是客
，我们还必要一双火眼金睛
，有一颗对产业的敬畏之心、爱国之心。中国光伏产业用了20年的功夫
，才从一个追随者造成了全球辅导者
，把握了全产业链的主题技术。若是由于技术泄露
，让特定国度等闲就复造k8凯发天生赢家优势
，断k8凯发天生赢家后路
，那将是整个行业的苦难。

赶碳号同样关切
，不知路马斯克团队会不会派人来参与本届SNEC。

此刻回头看
，若是不是为了赶上美国针对中国光伏设备关税的豁免功夫点
，特斯拉大可不用调兵遣将地在中国光伏企业跑一大圈。据知恋人泄漏
，特斯拉打算在2026年采购70GW光伏设备（其中迈为20GW HJT设备+拉普拉斯50GW TOPCon设备）
，2027年采购80GW（最多还可在150GW基础上追加30%）
，两年计算150GW-200GW。这些产能若是建成并满产的话
，相当于中国2025年组件出口量将会削减一半。

对于占有1000-1200GW产能的中国光伏企衣反说
，若是海表凭空少掉150-200GW的市场
，中国光伏行业的供给链矛盾将会激化到何种田地呢
？生怕到时辰就连上光伏春晚的钱
，都拿不出来了吧。

04 AI in ALL：重构光储产业的底层逻辑

本届SNEC
，我们将会看到更多的机械人、机械狗在展台上表演
，但这些已经不是最新鲜和重要的了。

真正值得关注的
，是AI对光伏储能产业所带来的深档次刷新。赶碳号称之为 "重构"。在造作端
，AI早已为光伏储能工厂赋能
，但更重要的是在场景端
，在需要侧
，AI正掀起一场产业革命。

性质上
，AI 与光伏储能的关系
，就是AI与能源的关系。

能源系统在从 "以发电为中心" 转向 "以用电为中心"
，从"被动响应"转向"自动预测"
，从"集中式治理"转向"散布式自治"。AI正是实现这一转变的主题技术。有企业已经抓住先机拔得头筹
，思格新能源就是其中的代表。本届 SNEC
，思格新能源将全球首发 "AI+新能源"全域智能体 SigenAgent
，开启能源 "Agentic AI"元年。

从前
，光伏企业拼的是每瓦成本
，储能企业拼的是每瓦市价值
，逆变器企业拼的是转换效能。到了2026年
，这套竞争逻辑在被改写。新能源进入电力市场之后
，收益不再只取决于一块组件能发几多电、一个储能柜能存几多电
，而取决于系统能不能判断气象、电价、负荷、电网信号和用户行为
，能不能在廉价时段储电、高价时段放电
，能不能在故障发生前预警
，在电网必要时响应
，在用户不懂参数时自动天生战术。

这就是AI重构光伏储能的主题：它把一堆硬件
，造成一个会感知、会判断、会执杏注会迭代的能源系统。

造作端的AI
，解决的是良率、排产、损耗和成本；而场景端的AI
，解决的则是收益、安全、运维和履历。

所以
，AI之于光伏储能
，不是锦上添花
，而是新型电力系统下的底层能力。谁还只停顿在硬件参数上、功率效能上
，谁就只能苦哈哈地持续卷价值；谁能把光伏、储能、逆变器、EMS、BMS、电力买卖和用户场景买通
，谁才有机遇从设备商造成能源服务商。

将来的竞争
，不只是每瓦成本之争
，而是每一度电的治理能力之争。

这一轮科创牛
，除了炒多晶硅期货、炒太空光伏概想以表
，似乎就没有光伏人啥事了。就像那个梗说的
，有人站在光里
，有人光站在哪里
，有人光着站在那里。追光者
，若何能力成为光呢
？

从对内反内卷到对表反谍
，从旧的造作业范式到新的能源生态
，中国光伏人在经历一场前所未有的考验。但只有行业仍有创新的勇气
，仍有守住产业底线的复苏
，仍有穿越周期的耐心
，就不会被一个隆冬彻底击倒。就像开头说的
，这是绝望之冬
，也是但愿之春。借用狄更斯的话：

这是产能过剩的绝望之冬
，也是出海得救的但愿之春；这是最坏的时期
，也是最好的时期。

这
，是k8凯发天生赢家时期。

2026年上海SNEC
，让我们一路等待、共同见证中国光伏产业的涅槃更生。