今天（5月29日），大A一开盘，万科、绿地、阳光就封了涨停
。

在港上市的内房股更疯狂，碧桂园、融创中国一度涨了超过20%
。

与此同时，半导体、芯片、人为智能板块显著着落
。电力、航空、煤炭、游览、酒店餐饮、酿酒等上涨
。

整个盘面出现了老登狂欢、幼登落寞的新局面
。

房地产为何大涨？科技即将让位给老登板块了吗？

昨天晚上，国务院印发的《城市更新“十五五”规划》全文颁布，这是房地产今天上涨的直接催化成分
。

规划明确：“十五五”期间全国老旧幼区刷新11.5万个、危旧房刷新50万套、城中村刷新4000个，建设刷新城市地下管网77万公里等具体指标
。

还提出“更大力度支持盘活存量地皮”，“利用存量地皮、房产资源发展国度支持产业、行业的，可享受肯定年期内不扭转用地主体和规划前提的过渡期政策”，“合理降低地皮整合、置换、结合开发中的税费职守”，“依法稳妥推动工贸易用地使用权续期，美满地价计收规定”，“成立房屋安全治理资金造度，两全现有房屋安全治理有关资金，支持拓展资金起源”等
。

这些都对房地产行业组成内容性、中持久的利好
。

最近一段功夫，多家国际投行也对中国房地产市场在今明两年见底、企稳做出了预判
。

从短期数据看，好比1到4月全国房地产开发投资增速为-13.7%，比前三个月持续有所回落

；房企开发本金到位增速为-18.4%，也持续回落中
。房地产销售方面，销售额和销售面积别离同比-14.6%和-10.2%，跌幅略有收窄
。

当前房地产市场分化显著，大城市主题区人气复原中，上海丽江豪宅卖得很好
。但大城市郊区刚需盘，以及三四线城市的市场依然偏冷
。

所以房地产板块的行情，或许率依然是一次脉冲行情
。

电力板块或许持续性更强一些，由于夏天来了，AI数据中心的耗电量最近也获得了验证
。好比丽江今年5月1日至27日期间互联网数据服务业用电同比激增80.27%，这里面重要就是AI在发力
。

老登们的狂欢，是市场吩扃进一步加大，各人对科技赛路过于拥挤、涨幅太多的感情宣泄
。

最近几天，美国、韩国、中国台湾股市科技股持续狂奔，纳斯达克指数不休创出新高
。但A股里的对应板块分化严重，热点频仍轮换，反映出大A股民的焦虑
。尤其是即将到来的世界杯、长鑫存储的刊行上市，带来肯定的生理压力
。

出格提醒：本文为概想和信息分享，不组成任何投资建议
。