起源：伊朗进攻美舰 美袭击伊油轮作者： 孙淳桦：

贸易化落地加快 机械人产业开启成长新周期

近期机械人板块阐发强势，资金持续流入。

2026年是机械人产业从技术验证迈向贸易化落地的关键之年。据媒体报路，特斯拉第三代人形机械人Optimus V3(擎天柱第三代)预计年中亮相，2026年7-8月启动正式投产，产品测试稳步推动。

从产业角度来看，机械人行业多家企业目前已明确量产功夫表，行业迎来量产爬坡的关键节点。同时，行业主题零部件国产代替加快，减速器、伺服电机的国产化率不休突破，带头整机造作成本大幅降落。此表，近期全球首款量产载人机甲颁布，引发市场热议。随着下游利用场景从工厂搬运向医疗辅助、贸易服务、教育等领域不休拓展，机械人产业有望从工业级向消费级延长。

从资金角度来看，人形机械人属于AI利用板块，但在AIAgent逐步鼓起的情况下，市场此前未聚焦机械人板块。近期AI链条其他细分赛路涨幅较多，资金表溢至这一具备高弹性且处于低位的板块。